101 Perguntas e Respostas para Investidores Iniciantes

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Após iniciar sua trajetória como editor de outros autores com o "Guia Suno Fundos Imobiliários", Jean Tosetto apresenta seu segundo livro nesta seara, desta vez desenvolvendo um trabalho em conjunto com Tiago Reis e Felipe Tadewald, especialistas em renda variável dispostos a sanar as principais dúvidas daqueles que estão começando a jornada no mercado de capitais.

Sinopse

Muitos investidores que finalmente passam a colher bons resultados – em termos de renda passiva gerada por aportes em fundos imobiliários e ações de empresas que pagam dividendos – costumam afirmar que deveriam ter começado antes a fazer aportes no mercado de capitais.

Outro comentário que ouvimos frequentemente é parecido com este: “gostaria que alguém capacitado me aconselhasse desde o início da minha jornada de investidor, pois assim teria economizado recursos e cortado caminho”.

A proposta deste livro é justamente incentivar os mais jovens a ingressar na Bolsa de Valores o quanto antes, e preencher a lacuna de orientação para aqueles que já investem em renda variável, mas necessitam de segurança para seguir em frente.

Os autores Tiago Reis e Felipe Tadewald somam mais de 25 anos de experiência com formação e acompanhamento de carteiras de investimentos – compostas por fundos imobiliários, ações, small caps e ativos internacionais, como REITs e BDRs.

Você quer saber se eles investem em ouro, criptomoedas, debêntures? O que eles pensam sobre análise técnica de ações? Como eles avaliam as empresas? Quais conselhos eles podem dar para investidores de diversas idades? Quais livros eles assinam em baixo? E quais filmes e documentários recomendam?

Estas são algumas das 101 perguntas e respostas para investidores iniciantes, selecionadas entre centenas delas formuladas ao Tiago Reis, fundador da Suno Research, em seu perfil no Instagram. Várias questões foram respondidas – ou complementadas – por Felipe Tadewald, um dos principais colaboradores desta casa independente de análise de ativos financeiros.

Ler este livro é como passar um dia conversando com dois especialistas em renda variável e mercado financeiro. Para facilitar consultas posteriores, a obra foi organizada em tópicos pelo editor Jean Tosetto, sem que haja uma ordem de leitura sequencial entre eles.

Sobre os autores

Tiago Reis (1985) é formado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas em São Paulo. Acumula experiências no mercado financeiro desde 2001 e foi sócio-fundador da Set Investimentos. Fundou a Suno Research em outubro de 2016.

Felipe Tadewald (1989) é especialista em renda variável, entusiasta da filosofia de investimento de longo prazo e apaixonado por dividendos. Acumula experiências no mercado de capitais desde 2009. Colabora com a Suno Research desde fevereiro de 2017.

Sobre o editor

Jean Tosetto (1976) é arquiteto e urbanista graduado pela Pontifícia Universidade Católica de Campinas. Tem escritório próprio desde 1999. O autor e editor de livros é adepto do Value Investing e colabora com a Suno Research desde janeiro de 2017.

Veja também:

Suno Research: Perguntar: o verbo fundamental do investidor 

Guia Suno Fundos Imobiliários: Introdução sobre investimentos seguros e rentáveis

Guia Suno de Contabilidade para Investidores: Conceitos contábeis fundamentais para quem investe na Bolsa

Residência Ragusa no Residencial Novo Horizonte em Paulínia - 2018

Nesta fachada os portões correm paralelamente para permitir manobras alternadas de veículos.

Se os melhores marinheiros devem suas reputações às grandes tempestades, os arquitetos mais engajados demonstram seus pontos fortes perante o desafio de fazer mais com menos, ao preservarem a qualidade dos espaços em áreas reduzidas.

O Residencial Novo Horizonte é um loteamento aberto em Paulínia, cujas obras de infraestrutura avançaram durante 2018. Trata-se do primeiro empreendimento desse porte depois de mais de 15 anos em que a cidade viu os lançamentos de condomínios e loteamentos fechados tomarem conta do município.

Outra característica do Residencial Novo Horizonte, localizado nos arredores do Parque da Represa, são os terrenos de área comedida: em média apenas 200 m². O lotes retangulares de topografia suave são compostos basicamente por testadas de 8 metros de largura por 25 metros de profundidade.

Se por um lado os lotes ficam mais acessíveis aos compradores, por outro eles exigem soluções criativas por parte dos arquitetos que desenvolverão os projetos, especialmente quando o programa das casas contempla a mesma quantidade de cômodos de obras realizadas em terrenos maiores, com 300 m² ou mais.

O pergolado sobre as vagas dos automóveis não conta como área construída, mediante o espaçamento das vigas de madeira que promovem sombra parcial no ambiente.

Como o terreno é relativamente estreito, com apenas 8 metros de largura por 25 metros de profundidade, a casa ficará encostada na divisa sul, deixando o corredor voltado para o norte, favorecendo a iluminação de sanitários, lavanderia e cozinha.

A cozinha e a sala de jantar se juntam à varanda através de portas de correr. O lavabo está posicionado estrategicamente no vértice da área de lazer disposta em "L", que conta ainda com uma churrasqueira e pia externa.

Compreendendo que esta é um realidade que veio para ficar, nosso escritório aceitou o desafio de conceber um sobrado com três suítes, sendo uma no pavimento térreo, além das salas e o ambiente externo de lazer, cada vez mais presente nas novas residências.

Neste projeto houve também uma previsão de orçamento para a construção, que em parte será financiada, limitando a área a ser construída. Nossa proposta foi suprimir a área da garagem, adotando um pergolado em seu lugar. Deste modo o compromisso de executar uma área maior fica reduzido aos ambientes essenciais para uma moradia digna.

Como resultado, temos um sobrado com apenas 148 m² de área a ser construída, dos quais 47 m² são do pavimento superior e 101 m² são do pavimento térreo, resultando em 99 m² de área livre num terreno de 200 m², dos quais 10% devem ser preservados como área permeável.

O pavimento superior conta com duas suítes - uma delas reversível em escritório ou sala de TV. No hall central há visão para a sala de estar com pé direito duplo. Sacada e terraço completam o programa.

O pavimento térreo tem duas vagas para carros além do recuo obrigatório de 4 metros, sala de estar e jantar integradas com a cozinha, com acesso fácil para despensa, lavanderia, lavabo e varanda gourmet. Uma suíte garante acessibilidade universal ao imóvel.

Como medidas adicionais de economia, escolhemos o telhado embutido, que usará telhas metálicas pintadas de branco para refletir o calor que vem com a luz do sol. Concentramos os banheiros das suítes e a lavanderia sob a torre da caixa de água, para preservar a pressão nos equipamentos e reduzir custos de construção e manutenção das instalações hidráulicas.

Por fim, adotamos medidas padronizadas e modulares para as esquadrias - portas de janelas - permitindo a compra destes componentes com pronta entrega, reduzindo o tempo de conclusão da obra, uma vez que não será preciso esperar a fabricação por encomenda dos mesmos.

Vídeo com apresentação da maquete eletrônica desenvolvida com uso do SchetchUp Pro.

Vamos acompanhar esta obra assim que ela for liberada pelas autoridades municipais, para em breve relatarmos a entrega de mais uma casa que será candidata a ser lar de uma nova família.

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Veja também:

Residência Modelo IV no Terras da Estância em Paulínia – 2016~2018

Residência Fernandes no Parque dos Alecrins em Campinas - 2013~2014

Residência Baldin no Reserva Real em Paulínia - 2010~2012

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[Atualizado em 27 de novembro de 2018]

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Guia Suno Dividendos é apresentado na Livraria Cultura

Leitores e escritores dialogam como se fossem amigos de longa data.

Após ser lançado como e-book em dezembro de 2017, o Guia Suno Dividendos ganha versão impressa pela Editora CLA. As vendas iniciaram em setembro de 2018, mas o lançamento formal ocorreu um mês depois, num evento de alto valor simbólico para os envolvidos neste projeto literário.

Escrever é um ato solitário. Mesmo quando um livro é escrito em coautoria, isto não significa necessariamente que os dois autores se reúnem para escrever um livro juntos. O Guia Suno Dividendos é uma síntese do pensamento do Tiago Reis: ele me passou todos os pontos e coordenadas, feito um engenheiro civil que determina a seção de pilares e vigas de um edifício. Eu envelopei a estrutura feito um arquiteto, lhe dando o acabamento e a feição de um livro que, sem esforços complementares, jamais seria escrito.

Desde o princípio a intenção do Tiago era lançar o Guia Suno Dividendos na forma de e-book. Aceitei o desafio alimentando discretamente o desejo de ver o livro ganhando a versão impressa. Felizmente este também foi o desejo de muitos leitores que avaliaram positivamente a obra no site da Amazon.

Então começou a segunda etapa do trabalho, desta vez em parceria com Fabio Humberg, da Editora CLA. Passamos semanas desenvolvendo a versão impressa e evoluída do Guia Suno Dividendos, que contaria com o conhecimento técnico de alguém com experiência comprovada no mercado de livros, a ponto de conseguir reservar um espaço nobre na Livraria Cultura do Shopping Iguatemi em São Paulo para formalizar o lançamento da obra.

A jornada por uma breve noite

Depois de meses corridos de desenvolvimento, finalmente o grande dia chegou. A data 23 de outubro de 2018 será lembrada com carinho. Eu e o Tiago passamos mais de três horas recebendo amigos, parentes e leitores que se tornaram novos amigos. Foi uma experiência muito prazerosa e uma troca de ideias enriquecedora.

Passamos dias, semanas, meses trabalhando sozinhos. Então, tivemos a chance de estar com os leitores por um dia, ver seus rostos e saber um pouco de suas histórias. Fiquei impressionado com o interesse do Tiago em perguntar detalhes da trajetória de cada um, prestando atenção no que os nossos “irmãos em livro” falavam.

Não temos como apresentar todos aqui, mas apertamos a mão de estudantes universitários que passaram na livraria antes de seguir para a faculdade, jovens médicos iniciando a carreira em São Paulo; executivos que saíram tarde das empresas e nos visitaram antes de voltar para casa, advogados sempre muito bem vestidos e até uma jovem especialista em alfaiataria masculina, a Larissa, que ainda não fez seu primeiro aporte no mercado de capitais.

Soubemos do arquiteto Henrique que ele presta serviços para empresas do setor financeiro, e que ingressou na Bolsa de São Paulo após conversar com uma corretora durante uma reunião em pleno canteiro de obras. E pessoalmente descobri que o Tiago Reis já foi criança. Seu pai, Sergio, confidenciou que ele já tinha o desejo de empreender ainda na tenra idade, intencionando abrir uma padaria onde ele ficaria no caixa.

Tiago Reis, fundador da Suno Research; Danilo Bastos, coautor do Guia Suno Fundos Imobiliários e Jean Tosetto (quem?).

Livros e seus encantamentos

O lançamento de um livro tem essa capacidade de reunir pessoas de crenças, culturas e origens diversas, permitindo que elas conversem como se fossem amigas de longa data. Leitores descobrem que escritores são pessoas de carne e osso, ficam com sede e tremem na hora de escrever uma dedicatória para um tio querido.

Por outro lado, escritores se sentem aliviados por saber que seus livros serão manuseados por gente como a gente, num gesto de admiração espontânea e recíproca. Eles não estão escrevendo para o vácuo do espaço sideral, mas para semelhantes com o sincero desejo de aprender – um desejo que leva o jovem Pedro a vir de Atibaia para São Paulo especialmente para participar do lançamento do livro.

Um casal de Brasília, de passagem pela cidade, esticou a estadia para conversar sobre investimentos com outros investidores, não apenas aqueles sentados atrás da mesa de autógrafos. Eles estavam fazendo networking? Sim. Porém, mais do que isso: estavam celebrando bons momentos que a vida reserva para quem gosta de livros.

De novo: dividir para multiplicar

Nossa cristalina vontade é que o Guia Suno Dividendos chegue até cada lar brasileiro, para que milhares de trabalhadores e suas famílias possam descortinar diante de si um universo de possibilidades para planejar o futuro em termos previdenciários, com crescente autonomia e independência frente aos sistemas públicos e privados de aposentadoria.

A estratégia de investir em empresas de capital aberto que pagam dividendos, bem como em fundos imobiliários que geram renda passiva consistente e regular, não oferece resultados imediatos e não evita plenamente os riscos inerentes dos aportes em renda variável. É preciso ter disciplina e paciência para superar eventuais adversidades através da diversificação das compras de ações e cotas, uma vez que provavelmente uma ou duas escolhas de uma carteira sensata produzirá resultados altamente positivos e compensadores no longo prazo.

O longo prazo pressupõe diversidade

Nosso livro foi concebido justamente focando no longo prazo e, ao menos em seu lançamento, ele foi parar em mãos de dois personagens cuja diferença de idade supera os setenta anos.

O menino Enzo Dorigon, de apenas onze anos, veio com seus pais. Ele fez questão de tirar uma foto com o Tiago Reis. Ao saber que eu também era autor do livro, veio me perguntar como aprender a escrever bem. Respondi que minha professora da escola primária pedia uma redação por semana para toda a sala de aula, mas para mim ela pedia duas. Portanto, a prática é aliada do tempo, e o tempo é o ativo mais precioso que temos. Sob este ponto de vista, o Enzo era o sujeito mais rico de toda a livraria naquela noite.

Se o tempo futuro é um ativo em potencial, uma história bem vivida revela um tipo de riqueza que nenhum governo pode confiscar ou tributar. É o caso do designer Percival Lafer. Aos 82 anos de idade, em plena atividade à frente da Lafer – tradicional marca de móveis articulados e cultuados internacionalmente – ele veio acompanhado por sua esposa, Branca, para prestigiar a iniciativa da Suno Research em seu esforço para levar educação financeira para cada vez mais pessoas.

Tiago Reis, Branca & Percival Lafer, Jean Tosetto: encontro de pessoas e livros. Foi o livro do MP Lafer que proporcionou ao seu autor ingressar no time da Suno Research.

Dividendos e agradecimentos recorrentes

Reconheço em Enzo e Percival o perfil dos vencedores, que são aqueles que combinam a humildade de um garoto ávido por conhecimento, com a generosidade de alguém que já trinfou em seus intentos e, mesmo assim, não se faz de rogado. Ao registrar nossos agradecimentos para ambos, os estendemos para todos que fizeram do lançamento do Guia Suno Dividendos um ato simbólico de bem querer ao próximo.

Veja também:

Guia Suno Dividendos: a estratégia para investir na geração de renda passiva

Guia Suno Fundos Imobiliários: Introdução sobre investimentos seguros e rentáveis

O livro mais esperado dos últimos 40 anos *